一個(gè)游戲版號能賣上千萬？我們和代辦商家聊了聊

　　今年無疑是游戲行業(yè)的重要節(jié)點(diǎn)，對于國內(nèi)千億市場規(guī)模的游戲行業(yè)而言，游戲版號依舊“供不應(yīng)求”。

　　就在今年4月，在暫停發(fā)放8個(gè)多月后，游戲版號恢復(fù)發(fā)放。彼時(shí)，心動公司（HK02400，股價(jià)19.46港元，市值93.49億港元）CEO黃一孟在社交平臺上的一句“喜極而泣”說出了無數(shù)游戲人的心聲，也道出了游戲市場的“版號焦慮”。

　　作為游戲上市的“身份證”，版號一直是游戲產(chǎn)業(yè)各方的關(guān)注焦點(diǎn)。一批新版號的審核下發(fā)意味著一批新游戲的上市，也意味著游戲公司拿到市場變現(xiàn)的“入場券”。

　　對于普通大眾來說，“游戲版號”可能還是一個(gè)比較陌生的概念。但我們只要仔細(xì)觀察就會發(fā)現(xiàn)，無論是手機(jī)游戲還是電腦游戲，在游戲加載畫面的底部都會有一排小字顯示審批文號，這就是“游戲版號”。

　　很多游戲企業(yè)在花費(fèi)大量人力物力研發(fā)出游戲在申報(bào)游戲版號時(shí)，經(jīng)常會在申請上遇到了阻力，廣電總局將移動游戲分為兩個(gè)大類：

　　第一，不涉及政治、軍事、民族、宗教等題材內(nèi)容，且無故事情節(jié)或者情節(jié)簡單的消除類、跑酷類、飛行類、解謎類、體育類、音樂舞蹈類等休閑益智國產(chǎn)移動游戲；

　　這里面第二類游戲受到了更大的影響。據(jù)了解，其中不少游戲公司都經(jīng)歷了辦理版號遭拒。但是即便如此，大多數(shù)公司仍然不知道游戲題材、系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)是什么。所以要么摸著石頭過河，邊改邊看；要么就大改游戲，但這樣的成本顯然不是每個(gè)公司都能承擔(dān)的。

　　對于這些商家來說，那些未能通過版號，同時(shí)又臨近游戲上線的公司，就成為了*主要的服務(wù)對象。

　　但這些代辦的究竟是什么人，他們又是如何幫你拿到版號的？帶著疑問，讓我們做代辦生意的商家一探究竟。

　　游戲公司想要拿到版號需要經(jīng)過的部門大體有三個(gè)：有審核資質(zhì)的出版社、省級出版行政主管部門（以下簡稱市局）、廣電總局（以下簡稱總局）。

　　而這些聲稱可以辦理版號的人，大多數(shù)是和出版社有緊密關(guān)系，極少數(shù)是號稱跟市局/總局有關(guān)系的。

　　“辦版號的同時(shí)要給游戲做備案，包括公司資料這些。我發(fā)現(xiàn)有很多朋友公司都需要這個(gè)，我索性就打包一塊兒給他們處理了，這樣也省得你們在外面到處找人問價(jià)錢，準(zhǔn)備材料，消耗人力物力成本挺大的?！?/p>

　　其實(shí)大量的游戲面臨排隊(duì)拿版號的問題，有關(guān)系有背景的團(tuán)隊(duì)可以比較輕松的拿到版號。但對于拿不到版號的公司來說，找出版社代辦已經(jīng)成為了一種習(xí)慣！

重磅!游戲版號申報(bào)正式重啟?。ǜ桨嫣栃略鲎⒁馐马?xiàng)）

　　今天（4月19日），老刀99等多位游戲圈內(nèi)人士發(fā)布了關(guān)于《版號新增注意事項(xiàng)》的文件內(nèi)容及相關(guān)觀點(diǎn)，提出了對近期版署召開會議通報(bào)游戲管理情況的一些關(guān)注點(diǎn)，并引起了圈內(nèi)的大量反響。

　　而關(guān)于網(wǎng)傳的一份《版號新增注意事項(xiàng)》，其中也提到了一些版號審批中新增的細(xì)則內(nèi)容，當(dāng)中包括對申報(bào)材料、游戲名稱、游戲內(nèi)容等注意事項(xiàng)，以下為注意事項(xiàng)全文：

　　1、提交游戲介紹視頻（宣傳類視頻不可以）。 時(shí)間不少于10分鐘，內(nèi)容包含：游戲標(biāo)題、登陸界面、健康忠告、主要打斗場面、消費(fèi)支付場景、主要情節(jié)關(guān)卡、所有角色形象、可進(jìn)入場景等所有可體驗(yàn)的系統(tǒng)。戰(zhàn)斗系統(tǒng)需展示戰(zhàn)斗過程和戰(zhàn)斗效果，展示時(shí)間不低于2分鐘（包含在總時(shí)長內(nèi)）；客戶端和網(wǎng)頁游戲需展示防沉迷時(shí)間提示點(diǎn)及收益情況。第三類小游戲可不提供視頻材料。

　　2、 游戲內(nèi)容簡介版介紹。除原要求的圖文詳細(xì)介紹之外需另外提供一份純文字說明的簡介版，包括但不限于游戲故事背景、游戲情節(jié)、游戲玩法、游戲功能等。

　　3、 運(yùn)營單位游戲運(yùn)營情況的詳細(xì)說明，包括：成立時(shí)間、*早開展游戲運(yùn)營的時(shí)間、運(yùn)營過已下線的游戲及正在線上運(yùn)營的所有游戲產(chǎn)品。

　　4、 申報(bào)產(chǎn)品需提交精確到月的游戲預(yù)計(jì)上線時(shí)間（謹(jǐn)慎，后文有詳細(xì)說明）。

　　1） 游戲名稱一律不允許使用英文（online、web等）、通用詞（例：競技、上海競技），必須使用中國標(biāo)準(zhǔn)簡體漢字。

　　2） 宗教迷信、算命、綠色血等不能出現(xiàn)。 打斗系統(tǒng)任何顏色的液體都不能出現(xiàn)，尸體需盡快消失。

　　3） 未成年人賬號中結(jié)婚系統(tǒng)不可開放?？稍O(shè)置不經(jīng)過結(jié)婚系統(tǒng)但享受結(jié)婚系統(tǒng)帶來的收益。

　　3、 游戲類型判定：國外ip授權(quán)中國自主研發(fā)的游戲產(chǎn)品可按照國內(nèi)游戲申報(bào)。但要擁有完整性權(quán)利，完整性體現(xiàn)在一是授權(quán)時(shí)限夠長（暫未明確），二是無區(qū)域限制，為全球授權(quán)。

　　申報(bào)產(chǎn)品需提交精確到月的游戲預(yù)計(jì)上線時(shí)間。該時(shí)間是事中、事后抽查的依據(jù)。若超過預(yù)定時(shí)間還未上線需提供說明，若無充分理由且未按時(shí)上線的運(yùn)營企業(yè)，將進(jìn)行企業(yè)約談，不積極整改者將上傳至企業(yè)失信平臺并嚴(yán)重影響其他游戲的審批進(jìn)度。

　　與此同時(shí)，今天國家新聞出版廣電總局也公布了《出版境外著作權(quán)人授權(quán)互聯(lián)網(wǎng)游戲作品申請書》、《出版國產(chǎn)電腦網(wǎng)絡(luò)游戲作品申請書》或《出版國產(chǎn)移動游戲作品申請表》共三項(xiàng)新增表格，意味著游戲版號申請正式開啟。

　　1.《出版國產(chǎn)電腦網(wǎng)絡(luò)游戲作品申請書》適用于客戶端、網(wǎng)頁、網(wǎng)絡(luò)下載的單機(jī)游戲等類型國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲作品的申報(bào)，《出版國產(chǎn)移動游戲作品申請表》適用于國產(chǎn)移動網(wǎng)絡(luò)游戲作品的申報(bào)；

　　2.其中“運(yùn)營機(jī)構(gòu)的游戲運(yùn)營情況”，是指該運(yùn)營機(jī)構(gòu)在日常開展游戲運(yùn)營活動的具體情況，應(yīng)包括：*早開展游戲運(yùn)營活動的時(shí)間、已運(yùn)營的游戲作品、正在運(yùn)營的游戲作品情況及其他必要情況；

　　3.其中“出版專業(yè)人員”，是指在出版單位中實(shí)際從事游戲內(nèi)容審核工作，分別具有初級、中級及以上出版專業(yè)職業(yè)資格的出版編輯人員；

　　4.其中出版單位“審讀報(bào)告”須包含：游戲作品內(nèi)容的準(zhǔn)確介紹，出版單位審讀起止時(shí)間，審讀中發(fā)現(xiàn)的問題和修改過程，*終明確的審讀意見；

　　5.申請材料*后須由負(fù)責(zé)該游戲?qū)徍说呢?zé)任編輯和出版單位的總編輯分別手寫簽字后，加蓋出版單位公章。

　　2.其中“該游戲在境外運(yùn)營情況”須包含：該游戲在境外*早上市時(shí)間、上市地點(diǎn)，目前還在運(yùn)營的國家或地區(qū)，游戲在境外的用戶數(shù)量、市場收入、社會反映等必要情況介紹；

　　3.其中“運(yùn)營機(jī)構(gòu)的游戲運(yùn)營情況”，是指該運(yùn)營機(jī)構(gòu)在日常開展游戲運(yùn)營活動的具體情況，簡介應(yīng)包括：機(jī)構(gòu)存續(xù)時(shí)間、*早開展游戲運(yùn)營活動的時(shí)間、已運(yùn)營的游戲作品、正在運(yùn)營的游戲作品情況及其他必要情況；

　　4.其中“出版專業(yè)人員”，是指在出版單位中實(shí)際從事游戲內(nèi)容審核工作，分別具有初級、中級及以上出版專業(yè)職業(yè)資格的出版編輯人員；

　　5.其中出版單位“審讀報(bào)告”須包含：游戲作品內(nèi)容的準(zhǔn)確介紹，出版單位審讀時(shí)間、審讀發(fā)現(xiàn)的問題和修改過程以及*終明確的審讀意見；

　　6.申請書*后須由負(fù)責(zé)該游戲?qū)徍说呢?zé)任編輯和出版單位的總編輯分別手寫簽字后，加蓋出版單位公章（責(zé)任編輯與總編輯都須滿足相應(yīng)崗位職業(yè)資格要求，第一次提交相關(guān)材料時(shí)須提供相關(guān)資格證明）。

　　針對出版服務(wù)單位基本情況模塊新增中級和初級以上出版專業(yè)人員數(shù)量信息的補(bǔ)充

　　針對游戲出版服務(wù)單位審讀報(bào)告模塊新增審讀意見詳細(xì)信息。比如出版單位對擬出版的游戲產(chǎn)品審讀起止時(shí)間、審讀發(fā)現(xiàn)的問題和修改過程、*終審讀意見等信息需要做詳細(xì)說明，并且審讀報(bào)告新增責(zé)任編輯和總編簽字

禪游科技2021年報(bào)：半年又新增5款棋牌版號尚有36款擁有版號的游戲尚未投入運(yùn)營！

　　3月22日，禪游科技公布了截至2021年12月31日止年度的年度業(yè)績公告。公告顯示，禪游科技截至2021年12月31日收入14.74億元，同比增長98.5%；非香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則經(jīng)調(diào)整凈利潤為5.03億元，同比增長125.3%；毛利率由去年同期的49.1%增長到61.4%。在禪游科技的所有游戲中，2021年已累計(jì)注冊玩家13億人，月活躍用戶為4323萬，日活躍用戶為689萬。其中棋牌游戲占有較大份額，累計(jì)注冊玩家10.3億人，月活躍用戶4042萬，日活躍用戶672萬。據(jù)公告，禪游科技在2021年獲得14個(gè)新游戲版號。

　　截至2021年12月31日，公司有86個(gè)游戲版號，其中55個(gè)為棋牌游戲版號，31個(gè)為休閑游戲版號。目前公司內(nèi)有36款擁有版號的游戲尚未投入運(yùn)營。據(jù)2021年半年報(bào)，2021年下半年禪游科技新增5款棋牌游戲版號，3款休閑游戲版號。

　　禪游科技2021年在產(chǎn)品組合上減少了對超休閑游戲的投入，將更多資源投入重點(diǎn)棋牌游戲創(chuàng)新和優(yōu)化及開發(fā)更多精品休閑類游戲。禪游科技在2021年推出了7款新游戲，其中3款為棋牌游戲，4款為休閑游戲；在2021年下架了15款游戲，主要為休閑游戲和第三方游戲。

　　禪游科技成立于2010年7月，專注于棋牌及其他休閑手機(jī)游戲。主要產(chǎn)品有《天天斗地主（真人版）》《禪游斗地主》《指尖四川麻將》《天天愛象棋》等。

　　根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2017年的收益計(jì)，禪游科技為中國五大棋牌類手機(jī)游戲公司之一，市場份額約為4.0%。

浙江東晶電子股份有限公司關(guān)于深圳證券交易所重組問詢函回復(fù)的公告

　　本公司全體董事保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，并對公告的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。

　　2019年6月3日，浙江東晶電子股份有限公司（以下簡稱“公司”、“上市公司”、 “東晶電子”）董事會收到了深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）中小板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對浙江東晶電子股份有限公司的重組問詢函》（中小板重組問詢函（需行政許可）【2019】第21號）（以下簡稱“《問詢函》”）。

　　公司組織相關(guān)各方進(jìn)行了認(rèn)真分析與核查，現(xiàn)對《問詢函》中提及的問題回復(fù)如下：

　　如無特別說明，本問詢函回復(fù)中所述的詞語或簡稱與《浙江東晶電子股份有限公司重大資產(chǎn)置換及換股吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》（簡稱“《預(yù)案》”）中“釋義”所定義的詞語或簡稱具有相同的含義。

　　根據(jù)《預(yù)案》，截至目前，英雄互娛的游戲產(chǎn)品及時(shí)取得全部版號或通過備案審核存在一定不確定性。若無法取得版號或通過備案審核，則可能存在游戲無法順利上線日，*ST赫美披露了《發(fā)行股份吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，*ST赫美在回復(fù)我部重組問詢函（中小板重組問詢函（需行政許可）【2019】第 9 號）時(shí)表示英雄互娛不存在未取得版號的游戲。請具體說明以下事項(xiàng)：

　?。?）英雄互娛未取得版號或通過備案審核的游戲產(chǎn)品的具體情況，是否對本次交易構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

　　（2）請結(jié)合已披露信息，自查并對比說明自*ST赫美披露《發(fā)行股份吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》至今，主要交易對方的情況和被合并方的基本情況是否發(fā)生重要變化。

　　一、英雄互娛未取得版號或通過備案審核的游戲產(chǎn)品的具體情況，是否對本次交易構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙

　　截至本回復(fù)說明簽署之日，根據(jù)英雄互娛的書面說明，英雄互娛在國內(nèi)正式上線運(yùn)營的游戲均已取得的新聞出版部門的出版文號；除《王牌御史》、《巔峰坦克》、《群英之戰(zhàn)》、《戰(zhàn)爭與征服》4款游戲外，其余上線的游戲均已取得文化主管部門的備案文號。根據(jù)英雄互娛的書面說明，已上線運(yùn)營游戲取得版號及通過備案審核情況如下：

　　因國家文化和旅游部自2018年6月6日起暫時(shí)關(guān)閉國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲備案入口，此后上線運(yùn)營的網(wǎng)絡(luò)游戲均無法申請游戲備案，截至本回復(fù)說明簽署日，該通道尚未恢復(fù)。根據(jù)英雄互娛出具的書面說明，其所運(yùn)營的《王牌御史》、《巔峰坦克》、《群英之戰(zhàn)》、《戰(zhàn)爭與征服》4款游戲均因文化主管部門關(guān)于國產(chǎn)游戲運(yùn)營備案窗口尚未開放而尚未進(jìn)行備案登記，其將于國產(chǎn)游戲運(yùn)營備案窗口開放后就該等事宜進(jìn)行備案登記。截至本回復(fù)說明簽署日，英雄互娛前述4款未進(jìn)行備案登記的游戲產(chǎn)品能否通過備案審核存在一定不確定性；若無法通過備案審核，則可能存在游戲無法順利運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，迪諾投資、迪諾兄弟、應(yīng)書嶺已出具書面承諾：“如果英雄互娛存在任何游戲備案和運(yùn)營游戲相關(guān)業(yè)務(wù)所需資質(zhì)方面的瑕疵，本公司/本企業(yè)/本人將促使英雄互娛盡快辦理相關(guān)備案并獲得相關(guān)資質(zhì)；如果上述瑕疵對英雄互娛造成任何損失或帶來任何重大不利影響，本公司/本企業(yè)/本人將對英雄互娛就該等損失或費(fèi)用作出相應(yīng)賠償?！?/p>

　　綜上所述，除上述因國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲備案入口關(guān)閉而未取得文化主管部門備案情形外，英雄互娛在國內(nèi)正式上線運(yùn)營的主要游戲不存在未取得版號或未通過備案審核的情況。

　　二、請結(jié)合已披露信息，自查并對比說明自*ST赫美披露《發(fā)行股份吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》至今，主要交易對方的情況和被合并方的基本情況是否發(fā)生重要變化

　　2019年3月4日，*ST赫美披露《發(fā)行股份吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》；2019年3月28日，*ST赫美針對2019年3月11日收到的深圳證券交易所中小板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對深圳赫美集團(tuán)股份有限公司的重組問詢函》（中小板重組問詢函（需行政許可）【2019】第9號）作出回復(fù)，并同步披露《發(fā)行股份吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案（修訂稿）》。

　　2019年5月25日，東晶電子披露《重大資產(chǎn)置換及換股吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》（以下簡稱“本次預(yù)案”）。

　　經(jīng)自查比對，自*ST赫美披露《發(fā)行股份吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》至今，主要交易對方的情況和被合并方的基本情況披露信息主要變化情況如下：

　　迪諾兄弟作為主要交易對方，普通合伙人由蔡悅變更為應(yīng)書嶺，本次變更已經(jīng)天津市濱海新區(qū)市場監(jiān)督管理局核準(zhǔn)，并于2019年5月27日換發(fā)營業(yè)執(zhí)照。

　　1、本次預(yù)案之“六、英雄互娛下屬企業(yè)的基本情況”之“（一）英雄互娛全部境內(nèi)控股子公司”披露的子公司存在變化：

　　2、本次預(yù)案之“八、英雄互娛報(bào)告期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)”增加披露2019年第一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)指標(biāo)：

　　鑒于報(bào)告期由2016-2018三年變更為2016-2018及2019年第一季度，因此增加2019年第一季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（未經(jīng)審計(jì)）和相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)（未經(jīng)審計(jì)）。

　　3、本次預(yù)案之“第五節(jié) 被合并方基本情況”增加章節(jié)“十、重大未決訴訟情況”：

　　根據(jù)《預(yù)案》，華誼兄弟已將其持有的英雄互娛20.17%股份全部質(zhì)押，請補(bǔ)充披露該項(xiàng)質(zhì)押的具體情況，包括但不限于質(zhì)押原因、質(zhì)權(quán)人、到期時(shí)間等，并結(jié)合華誼兄弟的資金狀況等具體說明該項(xiàng)質(zhì)押是否會對本次交易產(chǎn)生不利影響。

　　根據(jù)英雄互娛提供的資料，華誼兄弟傳媒股份有限公司（以下簡稱“華誼兄弟”）與中泰信托有限責(zé)任公司（以下簡稱“中泰信托”）于2019年5月13日簽署了《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》，中泰信托通過設(shè)立“中泰·渝泰4號單一資金信托”受讓華誼兄弟持有的英雄互娛20.17%股份的股權(quán)收益權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額為人民幣10億元，轉(zhuǎn)讓期限為自支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款之日起一年，在轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)華誼兄弟回購上述英雄互娛股份的股權(quán)收益權(quán)。

　　根據(jù)英雄互娛在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公開披露的《股權(quán)質(zhì)押的公告》（公告編號2019-047），華誼兄弟與中泰信托于2019年5月13日簽訂《*高額質(zhì)押合同》以擔(dān)保融資事宜，質(zhì)押標(biāo)的為華誼兄弟持有的英雄互娛20.17%的股份，出質(zhì)人為華誼兄弟，質(zhì)權(quán)人為中泰信托，擔(dān)保金額人民幣20億元，質(zhì)押期限為2019年5月14日起至辦理解除質(zhì)押登記之日止，擔(dān)保方式為*高額質(zhì)押擔(dān)保。

　　根據(jù)華誼兄弟2019年第一季度報(bào)告顯示，2019年一季度華誼兄弟經(jīng)營活動現(xiàn)金流入7.91億，截至2019年3月31日，華誼兄弟賬面貨幣資金余額為18.17億元。同時(shí)根據(jù)華誼兄弟2019年6月6日披露的《關(guān)于深圳證券交易所年報(bào)問詢函的回復(fù)》顯示，華誼兄弟預(yù)計(jì)在2019年下半年發(fā)行上映多部影視劇作品，將會為華誼兄弟后續(xù)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入提供保障。

　　本次交易中，東晶電子擬以發(fā)行股份方式向交易對方支付大部分的對價(jià)，因此本次換股的實(shí)施預(yù)計(jì)需要取得質(zhì)權(quán)人同意。

　　根據(jù)英雄互娛提供的書面說明，華誼兄弟目前尚未就與本次交易相關(guān)的英雄互娛股權(quán)質(zhì)押的后續(xù)處理事宜（如就本次交易取得質(zhì)權(quán)人同意或提前解除質(zhì)押）形成明確處置方案。

　　綜上，如華誼兄弟與中泰信托達(dá)成一致意見（就本次交易取得質(zhì)權(quán)人同意）或提前解除質(zhì)押，則華誼兄弟已將其持有的英雄互娛20.17%股份全部質(zhì)押事項(xiàng)預(yù)計(jì)不會對本次交易產(chǎn)生重大不利影響。但如果華誼兄弟屆時(shí)未能與中泰信托達(dá)成一致意見（就本次交易取得質(zhì)權(quán)人同意）或提前解除質(zhì)押，則不排除該質(zhì)押事項(xiàng)可能會對本次交易產(chǎn)生重大不利影響。

　　公司于2019年5月25日刊載于巨潮資訊網(wǎng)（）的《浙江東晶電子股份有限公司重大資產(chǎn)置換及換股吸收合并英雄互娛科技股份有限公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》“重大風(fēng)險(xiǎn)提示/一、與本次交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)/（八）被合并方主要股東股份質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)”中已提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)再次鄭重提示廣大投資者：該項(xiàng)被合并方主要股東的股份質(zhì)押事項(xiàng)可能會對本次交易產(chǎn)生重大不利影響，敬請投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　上述相關(guān)內(nèi)容已在《預(yù)案（修訂稿》“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”之“一、與本次交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)”之“（八）被合并方主要股東股份質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)”和“第六節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素”之“一、與本次交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)”之“（九）被合并方主要股東股份質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)”中補(bǔ)充披露。

　　根據(jù)《預(yù)案》和英雄互娛2018年度報(bào)告，英雄互娛2018年末賬面商譽(yù)原值190,758.34萬元，計(jì)提減值準(zhǔn)備1,725.69萬元，賬面價(jià)值189,032.65萬元，占總資產(chǎn)的33.49%，請結(jié)合英雄互娛生產(chǎn)經(jīng)營情況等具體說明商譽(yù)是否存在進(jìn)一步減值風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)英雄互娛在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公開披露的《2018年年度報(bào)告》，2018年末，英雄互娛對由于企業(yè)合并形成的商譽(yù)進(jìn)行了減值測試，測試方法為聘請具有證券從業(yè)資格的深圳市鵬信資產(chǎn)評估土地房地產(chǎn)評估有限公司對商譽(yù)所在資產(chǎn)組2018年12月31日的可回收金額進(jìn)行評估，并以此為基礎(chǔ)對商譽(yù)是否減值進(jìn)行判斷，下表顯示截至2018年12月31日，英雄互娛的商譽(yù)期末余額及商譽(yù)減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況如下：

　　如上表所示，2018年末英雄互娛對收購珠海網(wǎng)易達(dá)電子科技發(fā)展有限公司和深圳市聯(lián)融互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司所產(chǎn)生的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

　　2018年7月，英雄互娛收購珠海網(wǎng)易達(dá)電子科技發(fā)展有限公司，并將支付的投資款與經(jīng)評估確認(rèn)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額47,576.87萬元確認(rèn)為商譽(yù)。根據(jù)深圳市鵬信資產(chǎn)評估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司出具的珠海網(wǎng)易達(dá)電子科技發(fā)展有限公司商譽(yù)所在資產(chǎn)組可收回價(jià)值的評估結(jié)果，2018年12月31日，資產(chǎn)組的可收回價(jià)值為52,973.07萬元。

　　2018年年末英雄互娛對所有商譽(yù)進(jìn)行減值測試的具體方法為：先對不包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試，計(jì)算可收回金額，并與相關(guān)賬面價(jià)值相比較，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失。再對包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試，比較這些相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值（包括所分?jǐn)偟纳套u(yù)的賬面價(jià)值部分）與其可收回金額，如相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可收回金額低于其賬面價(jià)值的，確認(rèn)商譽(yù)的減值損失。上述資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不予轉(zhuǎn)回。根據(jù)前述測試結(jié)果表明：收購珠海網(wǎng)易達(dá)電子科技發(fā)展有限公司資產(chǎn)組對應(yīng)的商譽(yù)475,768,738.58元計(jì)提減值準(zhǔn)備15,057,944.50元。

　　計(jì)提商譽(yù)減值的原因主要系：2018年珠海網(wǎng)易達(dá)的營業(yè)收入主要為《彈彈島2》和《一起來飛車》等手游產(chǎn)品的流水分成、版權(quán)金收入及軟件著作權(quán)銷售收入。因2018年下半年《QQ飛車》等同類手游產(chǎn)品陸續(xù)公測上線，分流了部分游戲玩家，導(dǎo)致上述主要游戲的流水不如預(yù)期。同時(shí)國家新聞出版廣電總局于2018年4月起暫停核發(fā)游戲版號，且審核工作重啟時(shí)間晚于市場普遍預(yù)期。因此珠海網(wǎng)易達(dá)新研發(fā)的游戲無法正常上線運(yùn)行。受上述原因的共同影響，珠海網(wǎng)易達(dá)2018年的營業(yè)收入整體低于預(yù)期。

　　根據(jù)英雄互娛的書面說明，2019年游戲版號的核發(fā)工作重新啟動，目前珠海網(wǎng)易達(dá)正在積極開展申請工作，預(yù)計(jì)將有多款自研游戲在2019年下半年上線年的收入情況有望得到改善，故從目前來看暫未發(fā)現(xiàn)收購珠海網(wǎng)易達(dá)所產(chǎn)生的商譽(yù)存在明顯的進(jìn)一步減值的跡象。

　　鑒于本次交易的審計(jì)、評估工作正在開展中，公司將在后續(xù)階段持續(xù)關(guān)注英雄互娛商譽(yù)減值計(jì)提的充分性與合理性。

　　2018年3月，英雄收購深圳市聯(lián)融互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司，并將支付的投資款與經(jīng)評估確認(rèn)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額219.90萬元確認(rèn)為商譽(yù)。該公司為深圳睿奕濟(jì)慈善基金會發(fā)起人，暫未開展業(yè)務(wù)，資產(chǎn)組可收回價(jià)值為0元。2018年末，英雄互娛對收購深圳市聯(lián)融互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司資產(chǎn)組對應(yīng)的商譽(yù)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，故不存在商譽(yù)進(jìn)一步減值風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至2019年3月末，英雄互娛其他被投資單位的經(jīng)營狀況良好，營業(yè)收入總體穩(wěn)定，目前暫未發(fā)現(xiàn)上述被投資單位的商譽(yù)存在明顯減值風(fēng)險(xiǎn)。

　　英雄互娛根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，明確了商譽(yù)減值測試的程序、方法，明確商譽(yù)減值測試關(guān)鍵參數(shù)（如預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)的預(yù)測期增長率、穩(wěn)定期增長率、利潤率、折現(xiàn)率等）的確定方法及提供方式，確保商譽(yù)減值測試相關(guān)參數(shù)、數(shù)據(jù)存在合理性、可實(shí)現(xiàn)性，對于大額商譽(yù)，根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)出具商譽(yù)減值目的的評估報(bào)告為基礎(chǔ)進(jìn)行減值測試。英雄互娛嚴(yán)格按照年報(bào)等定期報(bào)告披露要求公布商譽(yù)減值測試結(jié)果，對商譽(yù)價(jià)值進(jìn)行持續(xù)的跟蹤評價(jià)。

　　2019年，英雄互娛將充分整合優(yōu)勢資源，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，積極推進(jìn)暢游云端、玩娛互動等游戲研發(fā)企業(yè)產(chǎn)品版號的申請和推廣上市，加強(qiáng)已上線產(chǎn)品的市場推廣、運(yùn)營維護(hù)等工作的協(xié)同，平穩(wěn)、有序、風(fēng)險(xiǎn)可控地推進(jìn)新產(chǎn)品的研發(fā)上線，維持和提高已上線產(chǎn)品的收益。

　　為發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)及達(dá)成整合效果，英雄互娛制定了具體整合措施，包括資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)體系整合，公司治理整合和運(yùn)營安排等，充分利用英雄互娛在品牌、渠道、管理、經(jīng)營等方面的互補(bǔ)性進(jìn)行資源整合，力爭發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

　　在行業(yè)持續(xù)穩(wěn)步增長的大背景下，英雄互娛將不斷夯實(shí)內(nèi)生性增長基礎(chǔ)。2019年，英雄互娛將圍繞既定的發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)做好以下幾方面的工作：①加強(qiáng)研發(fā)投入，增加項(xiàng)目儲備，推進(jìn)批號申請并跟進(jìn)核發(fā)進(jìn)度；②加強(qiáng)渠道推廣合作，進(jìn)一步提高游戲發(fā)行能力；③加強(qiáng)精細(xì)化運(yùn)營管理，通過配套資源投放，吸引玩家，加強(qiáng)對游戲玩家充值消費(fèi)行為、玩家反饋收集工作，持續(xù)提高運(yùn)營水平；④加強(qiáng)移動游戲市場的分析、研判，充分發(fā)揮發(fā)行能力優(yōu)勢，推進(jìn)優(yōu)勢產(chǎn)品的代理上線；⑤進(jìn)一步完善經(jīng)營管理機(jī)制，促進(jìn)各經(jīng)營主體提高經(jīng)營效益、提高行業(yè)競爭力。

　　綜上所述，英雄互娛將持續(xù)跟蹤評價(jià)商譽(yù)價(jià)值，高度重視非同一控制下取得的業(yè)務(wù)發(fā)展，力爭全面實(shí)現(xiàn)并購預(yù)期，盡力保持整體業(yè)績持續(xù)增長，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。截至目前，英雄互娛暫未發(fā)現(xiàn)其商譽(yù)存在明顯的進(jìn)一步減值風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，鑒于本次交易的審計(jì)、評估工作正在開展中，公司將在后續(xù)階段持續(xù)關(guān)注英雄互娛商譽(yù)減值計(jì)提的充分性與合理性。

　　根據(jù)《預(yù)案》和英雄互娛定期報(bào)告，截至2019年3月31日，英雄互娛流動資產(chǎn)賬面余額為315,309.77萬元，非流動資產(chǎn)賬面余額為247,892.63萬元。2017、2018年度，英雄互娛的凈利潤分別為91,504.76萬元、72,773.46萬元，扣非后凈利潤分別為40,094.63萬元、35,314.47萬元，非經(jīng)常性損益主要為合并報(bào)表外的投資收益。請具體說明英雄互娛非經(jīng)常性損益的構(gòu)成，以及主要資產(chǎn)構(gòu)成、主營業(yè)務(wù)構(gòu)成和盈利情況是否符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2018年修訂）》第三十條第（四）項(xiàng)的規(guī)定。

　　根據(jù)英雄互娛在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的2016年-2018年年度報(bào)告，其*近三年非經(jīng)常性損益的構(gòu)成情況如下：

　　英雄互娛2017年非經(jīng)常性損益主要為非流動資產(chǎn)處置損益67,051.80萬元，其中2017年出售天津量子體育管理有限公司17.25%股權(quán)、處置北京龍珠數(shù)碼科技有限公司和天津英霸科技有限公司等公司股權(quán)，確認(rèn)投資收益69,786.40萬元，處置可供出售金融資產(chǎn)取得投資收益-2,658.73萬元。

　　英雄互娛2018年非經(jīng)常性損益主要為非流動資產(chǎn)處置損益9,869.44萬元，以及其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目40,181.52萬元。其中，非流動資產(chǎn)處置損益主要系處置長期股權(quán)投資產(chǎn)生的凈收益7,259.50萬元和處置可供出售金融資產(chǎn)產(chǎn)生的凈收益2,560.32萬元；其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目包括，1）因處置合營企業(yè)天津量子體育管理有限公司股份喪失重大影響，剩余股權(quán)公允價(jià)值變動計(jì)入投資收益29,563.63萬元，以及2）因分步合并珠海網(wǎng)易達(dá)電子科技發(fā)展有限公司、取得時(shí)點(diǎn)原有股權(quán)公允價(jià)值變動計(jì)入投資收益10,617.88萬元。

　　二、英雄互娛主要資產(chǎn)構(gòu)成、主營業(yè)務(wù)構(gòu)成和盈利情況符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2018年修訂）》第三十條第（四）項(xiàng)的規(guī)定

　　根據(jù)英雄互娛在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的2016年-2018年年度報(bào)告，其*近三年末主要資產(chǎn)的構(gòu)成情況如下：

　　英雄互娛主營業(yè)務(wù)為移動網(wǎng)絡(luò)游戲的研發(fā)與運(yùn)營，根據(jù)其在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的2016年-2018年年度報(bào)告，*近三年主營業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重在95%以上，主營業(yè)務(wù)突出。*近三年，分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤53,201.81萬元、91,504.76萬元和72,773.46萬元，分別實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司股東的凈利潤53,233.51萬元、40,094.63萬元和35,314.47萬元，盈利能力較強(qiáng)。

　　根據(jù)英雄互娛在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的2016年-2018年年度報(bào)告，其*近三年投資收益情況如下：

　　雖然報(bào)告期內(nèi)英雄互娛的投資收益占利潤總額的比例比較高，但主要系處置長期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的投資收益；扣除上述資產(chǎn)處置所產(chǎn)生的投資收益后，英雄互娛*近三年來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益金額分別為1,019.77萬元、4,346.25萬元和-202.80萬元，占英雄互娛扣除非經(jīng)常性損益前后較低的歸屬于母公司凈利潤的比例分別為1.92%、10.84%和-0.57%，不存在高度依賴來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益的情形。

　?。ㄋ模┛鄢墙?jīng)常性損益后，英雄互娛仍符合首次公開發(fā)行的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，具備持續(xù)盈利能力

　　2016度、2017年度及2018年度，英雄互娛扣除非經(jīng)常性損益前后較低的歸屬于母公司凈利潤分別為53,201.81萬元、40,094.63萬元和35,314.47萬元。

　　*近3個(gè)會計(jì)年度，英雄互娛經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額及營業(yè)收入情況如下：

　　英雄互娛*近3個(gè)會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)約6.99億元，超過人民幣5,000萬元；*近3個(gè)會計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)約31.64億元，超過人民幣3億元。

　　截至2019年3月31日，英雄互娛總股本14.35億股，實(shí)收資本14.35億元，符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2018年修訂）》（以下簡稱“《首發(fā)辦法》”）上述要求。

　　截至2019年3月31日，發(fā)行人的無形資產(chǎn)（扣除特許經(jīng)營權(quán)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例低于20%，符合《首發(fā)辦法》上述要求。

　　截至2019年3月31日，英雄互娛*近一期期末未分配利潤21.94億元，盈余公積0.80億元，不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　綜上，扣除非經(jīng)常性損益以后，英雄互娛符合首次公開發(fā)行的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，具備持續(xù)盈利能力。

　　基于上述，英雄互娛主要資產(chǎn)構(gòu)成、主營業(yè)務(wù)構(gòu)成和盈利情況符合《首發(fā)辦法》第三十條第（四）款“第三十條 發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：（四）發(fā)行人*近1個(gè)會計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益”的規(guī)定。

　　根據(jù)《預(yù)案》，為推進(jìn)本次交易，藍(lán)海投控已向迪諾投資支付1億元保證金。此外根據(jù)合并雙方簽訂的《吸收合并協(xié)議》，如自2019年5月23日起6個(gè)月內(nèi)，各方?jīng)]有就本次交易的*終方案達(dá)成一致意見并簽署補(bǔ)充協(xié)議進(jìn)行確認(rèn)，本次交易將被終止。請具體說明藍(lán)海投控支付保證金的資金來源，是否存在侵占上市公司利益的情形，以及發(fā)生交易終止情形時(shí)該保證金的歸屬。

　　經(jīng)公司自查OA審批系統(tǒng)、詢問有權(quán)審批人員及業(yè)務(wù)人員并自查2019年1月1日至今的銀行流水，確認(rèn)公司自2019年1月1日至今不存在簽署與日常經(jīng)營活動無關(guān)的大額業(yè)務(wù)合同、支付無業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的大額預(yù)付款項(xiàng)情形，不存在與經(jīng)營無關(guān)、未經(jīng)過公司正常流程審批的大額資金支出，未有該等1億元保證金的支付記錄；經(jīng)公司自查OA審批系統(tǒng)、詢問有權(quán)審批人員及印章保管人員，確認(rèn)公司自2019年1月1日至今不存在新簽署任何形式的保證合同的情形；經(jīng)公司查閱藍(lán)海投控向迪諾投資的銀行付款回單，確認(rèn)藍(lán)海投控于2019年5月13日通過銀行轉(zhuǎn)賬的形式向迪諾投資支付了人民幣壹億元整。

　　經(jīng)公司查閱，藍(lán)海投控與迪諾投資于2019年5月12日簽署的《合作協(xié)議》中關(guān)于保證金的約定如下：

　　“本協(xié)議雙方在此確認(rèn)及同意，一旦發(fā)生以下事件之一，則構(gòu)成藍(lán)海投控在本協(xié)議項(xiàng)下的根本性違約，保證金歸迪諾投資所有且迪諾投資無需向藍(lán)海投控歸還，迪諾投資有權(quán)單方?jīng)Q定終止本協(xié)議的履行，該等觸發(fā)事件包括：

　　1.2.2 在本次交易草案公告之前，除藍(lán)海投控在中國證監(jiān)會指定媒體公開披露的債務(wù)、或有負(fù)債外，藍(lán)海投控應(yīng)促使東晶電子不新增非經(jīng)營性債務(wù)及或有負(fù)債；

　　1.2.3 東晶電子存在任何應(yīng)披露而未披露且導(dǎo)致東晶電子不符合再融資、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、重大資產(chǎn)重組實(shí)質(zhì)條件的情形或者被立案調(diào)查?！?/p>

　　“本協(xié)議雙方在此確認(rèn)及同意，一旦發(fā)生以下事件之一，則構(gòu)成迪諾投資在本協(xié)議項(xiàng)下的根本性違約，藍(lán)海投控有權(quán)單方?jīng)Q定終止本協(xié)議的履行，同時(shí)迪諾投資應(yīng)向藍(lán)海投控返還雙倍保證金(即人民幣20,000萬元)，該等觸發(fā)事件包括：

　　1.3.2 標(biāo)的公司存在任何應(yīng)披露而未披露且導(dǎo)致標(biāo)的公司不符合重大資產(chǎn)重組實(shí)質(zhì)條件的情形或者被立案調(diào)查?！?/p>

　　“迪諾投資同意在：（1）本次交易實(shí)施報(bào)告書公告；（2）監(jiān)管機(jī)構(gòu)否決本交易；或者（3）《合作協(xié)議》9.5條約定的協(xié)議自動終止后的15個(gè)工作日內(nèi)向藍(lán)海投控退還人民幣10,000萬元及孽息?！?/p>

　　其中《合作協(xié)議》9.5條約定的自動終止情形為：“本協(xié)議自雙方授權(quán)代表簽署并加蓋公章后成立并生效，如果在本協(xié)議簽署后的六(6)個(gè)月或雙方一致同意的其他期間內(nèi)仍無法達(dá)成并簽署正式交易協(xié)議，前述期限屆滿后本協(xié)議自動終止?！?/p>

　　“1、本企業(yè)向迪諾投資支付的1.00億元保證金是本企業(yè)合法自籌資金，資金來源合法合規(guī)，不存在直接或間接來源于上市公司及其關(guān)聯(lián)方的情形，未占用上市公司資金，不存在侵占上市公司利益的情形，亦不存在任何爭議或潛在糾紛。

　　2、根據(jù)上市公司與英雄互娛簽訂的《吸收合并協(xié)議》，如自2019年5月23日起6個(gè)月內(nèi)，各方?jīng)]有就本次交易的*終方案達(dá)成一致意見并簽署補(bǔ)充協(xié)議進(jìn)行確認(rèn)，本次交易將被終止。根據(jù)本企業(yè)與迪諾投資于2019年5月12日簽署的《合作協(xié)議》第1.4款約定，本次交易因前述情形終止后，迪諾投資應(yīng)在情形發(fā)生后的15個(gè)工作日內(nèi)向本企業(yè)退還人民幣1.00億元及孽息，返還后的保證金及孽息歸屬于本企業(yè)所有，不存在其他安排。

　　本企業(yè)鄭重聲明，上述承諾是真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏?！?/p>

　　藍(lán)海投控支付保證金的資金來源于合法自籌資金，不存在侵占上市公司利益的情形?！逗献鲄f(xié)議》中對保證金的約定清晰，在不同情形下保證金將出現(xiàn)被迪諾投資罰沒、迪諾投資雙倍返還給藍(lán)海投控、迪諾投資正常返還給藍(lán)海投控的不同結(jié)果。發(fā)生6個(gè)月內(nèi)未達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議交易自動終止情形時(shí)，該保證金及孽息應(yīng)由迪諾投資退還給藍(lán)海投控，返還后的保證金及孽息歸屬于藍(lán)海投控所有。

　　根據(jù)《預(yù)案》和英雄互娛2018年度報(bào)告，騰訊公司2017年向深圳中院起訴英雄互娛及控股子公司侵害其著作權(quán)并實(shí)施不正當(dāng)競爭，涉訴金額9,900萬元，英雄互娛針對上述訴訟計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債588萬元。請補(bǔ)充披露該項(xiàng)訴訟的進(jìn)展情況，具體說明預(yù)計(jì)負(fù)債金額的確認(rèn)依據(jù)及合理性。

　　2017年3月9日，騰訊公司向深圳市中級人民法院訴請確認(rèn)英雄互娛及其子公司開發(fā)、運(yùn)營的手機(jī)網(wǎng)絡(luò)游戲《全民槍戰(zhàn)》中游戲地圖、小地圖等作品及道具槍械美術(shù)作品侵犯其《穿越火線》網(wǎng)絡(luò)游戲中的游戲地圖、小地圖等作品及道具槍械美術(shù)作品著作權(quán)，要求被告公開賠禮道歉、消除影響及賠償經(jīng)濟(jì)損失9,800萬元和合理開支100萬元等。截至本回復(fù)說明簽署日，該案的一審?fù)忞A段已完結(jié)，一審判決尚未下達(dá)。

　　第五條 預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照履行相關(guān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)所需支出的*佳估計(jì)數(shù)進(jìn)行初始計(jì)量。所需支出存在一個(gè)連續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同的，*佳估計(jì)數(shù)應(yīng)當(dāng)按照該范圍內(nèi)的中間值確定。在其他情況下，*佳估計(jì)數(shù)應(yīng)當(dāng)分別下列情況處理：

　　根據(jù)英雄互娛出具的書面說明，英雄互娛訪談了本案代理律師，律師認(rèn)為本案一審判決結(jié)果尚存在不確定性，但是參考國內(nèi)已有的游戲類著作權(quán)侵權(quán)案件的司法判例，絕大多數(shù)的判決賠償金額均在300萬元以內(nèi)。同時(shí)結(jié)合英雄互娛已決同類訴訟案件：騰訊公司訴英雄互娛及控股子公司侵害著作權(quán)及不正當(dāng)競爭糾紛案（（2017）粵0305民初11082號），騰訊公司訴請賠償經(jīng)濟(jì)損失、公證費(fèi)及律師費(fèi)等合計(jì)人民幣487萬元，*終法院判決天津英雄賠償騰訊公司經(jīng)濟(jì)損失及維權(quán)合理開支合計(jì)人民幣30萬元，約占訴求賠償金額的6%。

　　綜上所述，根據(jù)過往已決同類案例和律師的訪談結(jié)果，英雄互娛本著謹(jǐn)慎性原則，針對本項(xiàng)訴訟按照騰訊公司訴求金額的6%計(jì)提了預(yù)計(jì)負(fù)債，計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債588萬元。公司將會隨時(shí)關(guān)注此案件的進(jìn)展情況及其對于本次交易的影響。

　　根據(jù)《預(yù)案》，2019年5月23日，吳宗澤、池旭明、俞尚東解除對藍(lán)海投控的表決權(quán)委托，本次表決權(quán)委托變化后，李慶躍仍將其持有的你公司10.59%股份的表決權(quán)委托給藍(lán)海投控，藍(lán)海投控持有你公司表決權(quán)比例為20.61%，仍為你公司控股股東，請具體說明李慶躍和藍(lán)海投控未來是否有解除表決權(quán)委托的相關(guān)計(jì)劃，該項(xiàng)表決權(quán)委托是否會對本次交易構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

　　注：北京千石創(chuàng)富資本管理有限公司（以下簡稱“千石創(chuàng)富”）通過其資管計(jì)劃持有公司股份 36,036,036 股，占公司總股本的14.80%。根據(jù)千石創(chuàng)富于2014 年1月出具的《補(bǔ)充承諾函》：“本公司不會以任何形式單獨(dú)或聯(lián)合謀求東晶電子的控制權(quán)或成為東晶電子董事、監(jiān)事、高級管理人員的關(guān)聯(lián)方。并承諾無條件、不可撤銷地放棄所持有的東晶電子股份所對應(yīng)的提案權(quán)、表決權(quán)，不向東晶電子推薦董事、高級管理人員人選?！?/p>

　　根據(jù)李慶躍先生與藍(lán)海投控于2019年6月10日簽署的《表決權(quán)委托協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議》，李慶躍先生解除將其所持公司全部25,783,260股股份（占公司總股本的10.59%）的表決權(quán)委托給藍(lán)海投控行使的委托事項(xiàng)。李慶躍先生對其名下?lián)碛械墓竟煞輷碛歇?dú)立自主的處分權(quán)，可以在符合法律、法規(guī)及中國證監(jiān)會、深圳證券交易所規(guī)定的情況下合法合規(guī)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

　　在李慶躍先生與藍(lán)海投控解除表決權(quán)委托后，錢建蓉先生控制的藍(lán)海投控持有的公司股份數(shù)量為24,399,453股，占公司股份總數(shù)的10.02%；李慶躍先生持有公司10.59%的股份并享有相應(yīng)的表決權(quán)。

　　本次表決權(quán)委托解除后，公司任何一名股東均無法憑借其所持股份單獨(dú)對公司的股東大會決議、董事會決議和重大經(jīng)營決策產(chǎn)生決定性影響，任一股東實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)都無法達(dá)到對公司實(shí)際控制的要求，公司將處于無控股股東、無實(shí)際控制人的狀態(tài)。具體詳見公司2019年6月11日刊載于巨潮資訊網(wǎng)（）的《關(guān)于公司股東解除表決權(quán)委托暨公司變更為無控股股東、無實(shí)際控制人的公告》（公告編號：2019035）及相關(guān)公告。

　　在簽署《表決權(quán)委托協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議》的同時(shí)，李慶躍先生向公司董事會提交了自減持計(jì)劃預(yù)披露公告披露之日起 3 個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)減持不超過其全部股份的減持計(jì)劃。具體詳見公司2019年6月11日刊載于巨潮資訊網(wǎng)（）的《關(guān)于持股5%以上股東股份減持計(jì)劃的預(yù)披露公告》（公告編號：2019038）。

　　綜上，李慶躍先生與藍(lán)海投控解除表決權(quán)委托的事項(xiàng)對公司的控制權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了重大影響，公司自此變更為無控股股東、無實(shí)際控制人的狀態(tài)；同時(shí)李慶躍先生發(fā)布的減持計(jì)劃的實(shí)施可能造成公司5%以上大股東發(fā)生變化，但以上事項(xiàng)均未對本次交易構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

　　根據(jù)《預(yù)案》和英雄互娛定期報(bào)告，英雄互娛2016、2017、2018年度和2019年第一季度的毛利率分別為88.43%、76.70%、71.41%、64.95%，請結(jié)合行業(yè)趨勢、監(jiān)管政策和英雄互娛的經(jīng)營狀況，具體說明毛利率持續(xù)下降的原因及合理性，英雄互娛是否具有持續(xù)盈利能力，是否滿足《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2016年修訂）》第十一條第（一）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)的規(guī)定。

　　一、英雄互娛2016、2017、2018年度和2019年第一季度的毛利率分別為88.43%、76.70%、71.41%、64.95%，請結(jié)合行業(yè)趨勢、監(jiān)管政策和英雄互娛的經(jīng)營狀況，具體說明毛利率持續(xù)下降的原因及合理性，英雄互娛是否具有持續(xù)盈利能力

　　根據(jù)中國音數(shù)協(xié)游戲工委（GPC）、伽馬數(shù)據(jù)（CNG）等聯(lián)合發(fā)布的《2018年游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2018年中國游戲用戶規(guī)模達(dá)到6.26億人，較上年同期增長7.3%，保持平穩(wěn)較快增長。

　　在銷售收入方面，2018年游戲行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2,144.4億元，同比增長5.3%。

　　根據(jù)中國音數(shù)協(xié)游戲工委（GPC）、伽馬數(shù)據(jù)（CNG）等聯(lián)合發(fā)布的《2018年游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2018年移動網(wǎng)絡(luò)游戲、客戶端游戲和網(wǎng)頁游戲用戶數(shù)別為6.05億人、1.50億人和2.23億人，分別同比增長9.2%、-4.5%和-13.0%。其中，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，以及移動智能終端對社會生活的進(jìn)一步滲透，移動網(wǎng)絡(luò)游戲用戶保持平穩(wěn)較快增長。

　　在銷售收入方面，2018年我國移動網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入1,339.6億元，同比增長15.4%，在游戲行業(yè)整體銷售收入中，移動網(wǎng)絡(luò)游戲市場實(shí)際銷售收入份額持續(xù)增加，2018年占比達(dá)到62.5%，同比提高5.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　根據(jù)中國音數(shù)協(xié)游戲工委（GPC）、伽馬數(shù)據(jù)（CNG）等聯(lián)合發(fā)布的《2018年游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，我國游戲行業(yè)海外銷售收入增長迅速，2018年自主研發(fā)游戲海外市場銷售收入達(dá)95.9億美元，同比增長15.8%。

　　2018年2月，中宣部等八部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)游戲市場管理的意見》（以下簡稱“《意見》”。意見指出，近年來我國網(wǎng)絡(luò)游戲快速發(fā)展，內(nèi)容形式不斷豐富。同時(shí)必須看到，我國網(wǎng)絡(luò)游戲文化內(nèi)涵缺失問題突出，部分游戲存在低俗暴力傾向，個(gè)別作品價(jià)值觀念出現(xiàn)偏差，觸碰道德底線?！兑庖姟窂慕y(tǒng)一思想認(rèn)識、強(qiáng)力監(jiān)管整治、落實(shí)主體責(zé)任等六個(gè)方面，對集中規(guī)范行動作出了全面部署。

　　2018年8月，教育部、新聞出版署等八部委印發(fā)《綜合防控兒童青少年近視實(shí)施方案》（以下簡稱“《實(shí)施方案》”），新聞出版署提出實(shí)施網(wǎng)絡(luò)游戲總量調(diào)控，控制新增網(wǎng)絡(luò)游戲上網(wǎng)運(yùn)營數(shù)量，探索符合國情的適齡提示制度，采取措施限制未成年人使用時(shí)間。

　　英雄互娛具有強(qiáng)大的移動網(wǎng)絡(luò)游戲研發(fā)能力，2016、2017、2018年度和2019年第一季度研發(fā)投入分別為6,591.74萬元、7,720.08萬元、11,926.68萬元、3,145.68萬元，是行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的移動競技游戲運(yùn)營商和發(fā)行商。經(jīng)過多年經(jīng)營積累，已完成移動網(wǎng)絡(luò)游戲研發(fā)、發(fā)行和運(yùn)營業(yè)務(wù)的布局，具有較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力。

　　目前，英雄互娛已有《全民槍戰(zhàn)2》、《一起來跳舞》、《彈彈島2》、《巔峰戰(zhàn)艦》、《影之刃2》、《極無雙》、《一起來飛車》、《戰(zhàn)爭藝術(shù)：赤潮》、《劍與家園》、《NBA LIVE》、《一起來冒險(xiǎn)》、《超殺默示錄》、《吃豆大作戰(zhàn)》等一批移動網(wǎng)絡(luò)游戲正在運(yùn)營。其中，《戰(zhàn)爭藝術(shù)：赤潮》、《一起來飛車》、《巔峰戰(zhàn)艦》等游戲先后獲得蘋果中國區(qū)2017年度“*佳iPad游戲”、OPPO 2017移動開發(fā)者大會“*佳休閑游戲”、阿里游戲十佳影響力獎等獎項(xiàng)。

　　英雄互娛已與約200家渠道商建立了合作關(guān)系，具有強(qiáng)大的發(fā)行能力，其中包括蘋果應(yīng)用商店、谷歌商店、硬核聯(lián)盟應(yīng)用商店、應(yīng)用寶、阿里游戲、多酷游戲、360游戲、小米互娛等平臺。同時(shí)，英雄互娛積極拓展海外業(yè)務(wù)，通過對《全民槍戰(zhàn)2》、《一起來跳舞》、《全民飛車》、《街頭籃球》等一批高質(zhì)量游戲進(jìn)行本地化和其他優(yōu)化，受到游戲愛好者的歡迎，并獲得新華網(wǎng)中國游戲盛典“2017年度十大全球化品牌獎”。

　　英雄互娛秉承以市場為導(dǎo)向和可持續(xù)發(fā)展的原則，利用累積的游戲運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，在深度挖掘玩家需求的同時(shí)，平衡游戲產(chǎn)品的商業(yè)性和娛樂性，通過將產(chǎn)業(yè)鏈延伸到游戲研發(fā)、游戲運(yùn)營等領(lǐng)域，占有更大的市場份額并獲取更高的收益。報(bào)告期內(nèi)，在積極進(jìn)行游戲研發(fā)的同時(shí)，英雄互娛先后獲得多款游戲的代理權(quán)。由于代理游戲的增加，游戲版權(quán)金及版權(quán)方的分成成本相應(yīng)上升，從而導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)毛利率逐步下降。

　　二、本次交易是否滿足《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2016年修訂）》第十一條第（一）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)的規(guī)定

　?。ㄒ唬┍敬谓灰最A(yù)計(jì)符合《重組管理辦法》第十一條第（一）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)的規(guī)定

　　1、本次交易符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理、反壟斷等法律和行政法規(guī)的規(guī)定情況

　　英雄互娛的主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)游戲的開發(fā)、發(fā)行及運(yùn)營，依據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），英雄互娛主營業(yè)務(wù)所處行業(yè)分類為（I）類“信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”中的“互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)業(yè)”（I64）。

　　根據(jù)《中央關(guān)于深化文化體制改革、推動社會主義文化大發(fā)展大繁榮若干重大問題的決定》、《國家“十三五”時(shí)期文化發(fā)展改革綱要》、《文化部“十三五”時(shí)期文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等文件精神，英雄互娛所從事的業(yè)務(wù)與國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策方向一致，本次交易符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策。

　　英雄互娛不屬于高能耗、高污染行業(yè)，未涉及環(huán)境保護(hù)問題，不存在違反國家有關(guān)環(huán)境保護(hù)法律和行政法規(guī)規(guī)定的情形。

　　英雄互娛經(jīng)營場所主要為租賃房產(chǎn)，不涉及土地管理事項(xiàng)，報(bào)告期內(nèi)，英雄互娛亦不存在因違反土地管理相關(guān)法律法規(guī)而受到行政處罰的情形。

　　2、本次交易有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形

　　本次交易完成后，上市公司注入具備一定競爭優(yōu)勢、具有盈利能力的移動網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)資產(chǎn)，有助于改善上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)上市公司盈利能力。

　　因此，本次交易有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形，符合《重組管理辦法》第十一條第（五）項(xiàng)的規(guī)定。

　　根據(jù)《預(yù)案》，英雄互娛以全資子公司暢游云端全部股權(quán)為質(zhì)押，向上海銀行浦東分行申請貸款，該等借款本金余額為21,013萬元。請補(bǔ)充披露英雄互娛歸還借款解除質(zhì)押的相關(guān)計(jì)劃，具體說明該項(xiàng)質(zhì)押是否會對你公司吸收合并英雄互娛產(chǎn)生不利影響。

　　2017年7月26日，英雄互娛與上海銀行股份有限公司浦東分行簽訂編號201170364《借款合同（適用于并購貸款業(yè)務(wù)）》，約定該合同項(xiàng)下的貸款用于英雄互娛為并購暢游云端之目的向交易對方支付并購交易價(jià)款。同日，英雄互娛與上海銀行股份有限公司浦東分行簽訂DB號《借款質(zhì)押合同》，約定以英雄互娛全資子公司暢游云端100%股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的，為本項(xiàng)借款提供質(zhì)押擔(dān)保。

　　截至2018年12月31日，該等借款本金余額33,013萬元。根據(jù)英雄互娛的書面說明，2019年2月下旬，英雄互娛已制定了提前歸還借款的計(jì)劃，擬于2019年7月底前歸還全部借款，并擬在關(guān)于本次交易的股東大會召開日前解除暢游云端股權(quán)的質(zhì)押。截至2019年5月23日上市公司召開關(guān)于本次重大資產(chǎn)重組的首次董事會之日，英雄互娛已提前歸還借款本金12,000萬元，剩余本金余額21,013萬元。

　　依據(jù)上市公司與英雄互娛簽訂的《吸收合并協(xié)議》，本次換股吸收合并完成后，東晶電子作為存續(xù)公司，并通過接收方承繼及承接英雄互娛的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、合同、資質(zhì)、人員及其他一切權(quán)利與義務(wù)，英雄互娛終止在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并注銷法人資格?！段蘸喜f(xié)議》亦對本次交易的生效條件、違約責(zé)任等進(jìn)行了明確規(guī)定。

　　截至本回復(fù)出具日，根據(jù)英雄互娛的書面說明，本次吸收合并的被合并方英雄互娛除所持有暢游云端股權(quán)目前處于質(zhì)押狀態(tài)外，其他主要資產(chǎn)權(quán)屬清晰，不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)等權(quán)利受限情況。

　　由于英雄互娛已制定了相應(yīng)的還款計(jì)劃，并承諾將于關(guān)于本次交易的股東大會召開前解除對暢游云端股權(quán)的質(zhì)押，因此，在暢游云端股權(quán)質(zhì)押按期解除、本次交易獲得所需批準(zhǔn)后，英雄互娛按交易合同進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)過戶或轉(zhuǎn)移不存在重律障礙，符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會令第109號）第十一條第（四）項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定，對本次交易不存在實(shí)質(zhì)性影響。

　　上述相關(guān)內(nèi)容已在《預(yù)案（修訂稿》“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”之“二、與被合并方相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)”之“（六）子公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)”和“第六節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素”之“二、與被合并方相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)”之“（十一）子公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)”中補(bǔ)充披露。

振奮人心 2019年首批84個(gè)游戲版號正式發(fā)放

　　近日，國家新聞出版廣電總局官網(wǎng)發(fā)布了2018年12月份國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔⒚麊?，共?4款網(wǎng)絡(luò)游戲通過了版號審批，其中82款是移動游戲。

　　本次游戲版號的公布是在2018年12月份國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔⒌幕A(chǔ)上更新的，審批時(shí)間為2018年12月29日。由于名單公布的時(shí)間在2019年，這份名單中的84款游戲也成為新的一年中首批獲得版號的產(chǎn)品。

　　從廣電總局官網(wǎng)游戲?qū)徟Y(jié)果界面上可以看到，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徍诵畔⒌墓久麊?，?018年3月份開始停止，去年5月4日是*后一篇公示文章的發(fā)稿日期。大半年漫長的等待，游戲行業(yè)終于迎來了版號開放審批的消息，2019年首批84個(gè)游戲版號名單如下：

　　觀察這份公示名單，我們發(fā)現(xiàn)上海游戲公司運(yùn)營的產(chǎn)品達(dá)到了21款，占比總產(chǎn)品數(shù)的四分之一。緊隨其后的是北京公司運(yùn)營的產(chǎn)品，達(dá)到10款，廣州公司運(yùn)營的產(chǎn)品7款、深圳公司運(yùn)營的產(chǎn)品5款，北上廣深四個(gè)一線城市的游戲產(chǎn)品占比首批游戲版號發(fā)放的一半以上。

　　首批游戲版號獲批的公司，也不乏國內(nèi)知名游戲企業(yè)。包括三七互娛的《神魔血脈》、北京掌趣的《冷械島》、蘇州蝸牛的《封神之天啟》、廣州貓玩的《決戰(zhàn)朝歌》等。在2019年首批獲批版號中，并沒有出現(xiàn)騰訊、網(wǎng)易兩家頭部游戲大廠的產(chǎn)品，備受關(guān)注的《絕地求生》端游與手游版號問題還需要等待。

　　據(jù)消息人士表示，此次版號發(fā)放仍然是按照上報(bào)的先后順序進(jìn)行審批。從這份公示名單來看，獲版號審批的游戲產(chǎn)品并沒有品類上的規(guī)律。84款游戲版號的發(fā)放，無疑是2019年初游戲行業(yè)*振奮人心的消息，MMO游戲、卡牌游戲、休閑游戲、二次元游戲以及女性向游戲都有產(chǎn)品獲得了審批。而在84款游戲產(chǎn)品中，沒有一款棋牌游戲出現(xiàn)，版號審核部門對于棋牌類游戲的把控依然非常嚴(yán)格。

　　本次84款通過版號審批的游戲產(chǎn)品中，82款為移動游戲，另外兩款為端游和頁游，分別是宿州手游互聯(lián)信息技術(shù)有限公司運(yùn)營的《玩偶聯(lián)盟》端游，上海宇望信息科技有限公司運(yùn)營的《杯莫?！讽撚?。

　　積壓了大半年的游戲產(chǎn)品，據(jù)說有7000多款。按照2019年首批發(fā)放84個(gè)版號來看，今年可能并不會將7000款游戲產(chǎn)品全部審批，版號審批或?qū)⒚媾R更加嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)。■

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